7月22日，《河南商報(bào)》B12版“河南波士堂”欄目刊發(fā)胡葆森董事長第五期專欄文章――《胡葆森：破解企業(yè)融資難題》。詳文如下：

胡葆森：破解企業(yè)融資難題

      問題：破解企業(yè)融資難題

　　如何破解企業(yè)融資難題，這個(gè)話題備受中小企業(yè)關(guān)注。很多企業(yè)談得最多的是銀行不愿向中小民營企業(yè)貸款。實(shí)際上，現(xiàn)在很多銀行還是非常注重民營企業(yè)的，在銀行面前并不分民營企業(yè)和國有企業(yè)，而只有好企業(yè)和不好的企業(yè)之分。

　　現(xiàn)象：融資難現(xiàn)象剖析及對策

　　在銀行面前，不好的企業(yè)有以下表現(xiàn)：

　　1.缺乏清晰的戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃。這個(gè)企業(yè)是做什么的，要在哪一個(gè)領(lǐng)域參與競爭，都要有一個(gè)清晰明確的發(fā)展規(guī)劃。

　　2.缺乏良好的信用記錄。這個(gè)企業(yè)可能之前就有過貸款或者其他的融資，但是信用記錄不好。

　　3.管理體系不盡健全。很多企業(yè)尚缺乏這種構(gòu)建完善管理體系的能力，另外一些企業(yè)對完善的管理體系的重要性還沒有特別清晰的認(rèn)識。

　　4.產(chǎn)品、服務(wù)在市場上的競爭力不夠強(qiáng)。企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)是不是獨(dú)一無二的，將決定你的企業(yè)在行業(yè)中是不是具有很強(qiáng)的競爭力。比如在一個(gè)三四十萬人的地級市開一家餃子館，能不能讓這個(gè)餃子館門前每天有很多人在排隊(duì)？無論在中國香港、中國臺灣、日本，我都見過這種現(xiàn)象，印象最深的是日本大阪有一個(gè)叫“一風(fēng)堂”的面館。這個(gè)“一風(fēng)堂”有多大呢？經(jīng)營面積30平方米，里面有27個(gè)座位，我專門觀察過、了解過。我去吃過四次，每一次我都要在門口排隊(duì)，長的時(shí)候要排20多分鐘，短的要排十幾分鐘。我聽當(dāng)?shù)氐呐笥迅嬖V我，任何時(shí)候到“一風(fēng)堂”吃面都必然要排隊(duì)。這就說明這個(gè)面館具備很強(qiáng)的產(chǎn)品和服務(wù)的競爭力。

　　上述因素是很多中小企業(yè)融資難的主要原因。針對這些原因，解決的方法如下：

　　首先要制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，要研究政策、研究市場。企業(yè)的發(fā)展既要符合政策要求，同時(shí)又要滿足市場需求。當(dāng)然首要的前提是不能違法，不能在政策允許之外做事。

　　“想做什么”、“能做什么”和“可以做什么”，這三者是企業(yè)制定戰(zhàn)略的前提。有了這個(gè)前提，你就可以選擇行業(yè)，選擇市場。要盡量選擇朝陽產(chǎn)業(yè)，不然投資人、銀行是一定不會(huì)給你投錢的。朝陽產(chǎn)業(yè)是指有生命力的行業(yè)，是可以通過技術(shù)的突破創(chuàng)新和旺盛的市場需求帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。這樣的行業(yè)市場前景廣闊，代表未來發(fā)展的趨勢，一定條件下可演變?yōu)橹鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)甚至支柱產(chǎn)業(yè)。比如電子信息類、生物技術(shù)類等等。像阿里巴巴的馬云，他在很早就看到網(wǎng)上交易的廣闊前景，選擇了電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)，獲得了巨大的成功。

　　其次，制定好了規(guī)劃，就要想辦法提高企業(yè)的經(jīng)營和管理能力：要建立經(jīng)營管理體系，培育先進(jìn)的企業(yè)文化，塑造具有良好戰(zhàn)斗力的團(tuán)隊(duì)，最終提高企業(yè)的核心競爭力。

　　解析：企業(yè)融資的條件

　　我們找到了融資難的原因和解決方法，就來說說企業(yè)融資的條件。

　　首先，企業(yè)發(fā)展方向要符合國家產(chǎn)業(yè)政策，其次要滿足銀行面向企業(yè)放貸的條件：即企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表要體現(xiàn)出“盈利、增長、持續(xù)、穩(wěn)定”。因?yàn)殂y行每次向企業(yè)提供貸款的時(shí)候，需要企業(yè)提供一項(xiàng)東西——資產(chǎn)負(fù)債表。從中，銀行希望能在里面看到企業(yè)的四個(gè)方面：

　　第一“盈利”，這是最基本的。因?yàn)樗械奶潛p企業(yè)，銀行是不會(huì)貸款給它的。

　　第二“增長”。如果這個(gè)企業(yè)每年都有盈利幾十萬元，但長期一直停留在這個(gè)水平上，銀行也不會(huì)支持你，因?yàn)槠髽I(yè)缺乏成長性。 

　　第三“持續(xù)和穩(wěn)定”。僅僅實(shí)現(xiàn)盈利增長還不行，必須是持續(xù)、穩(wěn)定地增長。最難做到的是這個(gè)方面。盈利對企業(yè)來講不是一個(gè)問題，增長也不是一個(gè)太大的問題，因?yàn)楝F(xiàn)在國家的經(jīng)濟(jì)形勢不錯(cuò)，要做到每年增長也不是很難的問題，最難的是做到持續(xù)和穩(wěn)定。比如說，每年要保持10%的增長，聽起來不是大的難題，但實(shí)際上回過頭來看看，你所在的企業(yè)在過去三年的表現(xiàn)，是否做到了穩(wěn)定增長？

　　中國大約有5萬家房地產(chǎn)開發(fā)商，從在國內(nèi)上市的幾十家上市公司和在香港上市的大概四十家中國地產(chǎn)概念的上市公司來看，過去三年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)能夠做到連續(xù)三年“盈利”和“持續(xù)穩(wěn)定增長”的企業(yè)，到現(xiàn)在可能不到十家。從這個(gè)角度看企業(yè)，這是一個(gè)很大的問題。

　　第四是“真實(shí)”，銀行希望企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)真實(shí)的報(bào)表。對企業(yè)而言，“真實(shí)”聽起來是多么天經(jīng)地義的事，但實(shí)際上，國內(nèi)很多企業(yè)，包括民營企業(yè)并不能全部做到。

　　除此之外，企業(yè)還要對融資的方式和渠道非常熟悉，也就是我們常說的不打無準(zhǔn)備之仗。

　　我們國家現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)按常規(guī)來說，有銀行、信托公司、投資機(jī)構(gòu)、民間機(jī)構(gòu)等；融資方式也分為債務(wù)性融資、股權(quán)性融資、合作性融資等；融資主體可以是用整個(gè)企業(yè)進(jìn)行融資，也可以是企業(yè)中的某一個(gè)項(xiàng)目，甚至可以是企業(yè)中的某一個(gè)產(chǎn)品。所以說融資的主體可以不是單一的企業(yè)，有很多種方式可以讓企業(yè)進(jìn)行融資。

　　當(dāng)以上的這些條件都具備的時(shí)候，最后就是融資技巧了。

　　首先是企業(yè)的公關(guān)能力。企業(yè)與銀行溝通的時(shí)候，要表明貸款的確切用途，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)都會(huì)要求你的貸款有明確的用途，且該用途還要符合信貸政策。同時(shí)，企業(yè)要用“陽光”的心態(tài)進(jìn)行投資關(guān)系管理，要重視日常銀行關(guān)系，或者是投資人關(guān)系的維護(hù)。中小企業(yè)還得做好充分的準(zhǔn)備，要提供一套詳細(xì)的企業(yè)材料，企業(yè)的推介、展示、文案也非常重要，把企業(yè)的優(yōu)勢充分展示給銀行。只有將企業(yè)優(yōu)勢充分展示，才能讓銀行放心地把錢貸給企業(yè)。

　　香港的一些銀行，他們很愿意投資地產(chǎn)企業(yè)。超大型地產(chǎn)公司甚至?xí)蜚y行進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)招標(biāo)，銀行需要去投標(biāo)放貸，去爭著放貸款。從企業(yè)去找銀行，到銀行主動(dòng)來找企業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)即使很優(yōu)秀的企業(yè)，完成這個(gè)轉(zhuǎn)變也需要八到十年的時(shí)間。所以做企業(yè)最重要的是做心態(tài)，如果能將企業(yè)做出短期、中期、長期的規(guī)劃，把上述企業(yè)要具備的四種能力做出來，我相信所有的銀行都會(huì)來找你的企業(yè)。